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高盛:上调碧桂园(02007.HK)目标价至14.9港元 有28%的潜在上行空间

格隆汇3月19日丨高盛发表研究报告指碧桂园(02007.HK)2018财年的业绩大致符合预期,净负债率甚至较预期低。该行维持公司2019的基本盈利预测,并将2020至2021年的预测分别上调1%及11%,以反映公司最新收购项目的毛利率高於预期及其对产品质量及提高营运效率的重视。同时相应地将其12个月目标价上调7%至14.9港元,意味仍有28%的潜在上行空间。

高盛认为碧桂园相对同行,例如万科企业(02202.HK)及中国恒大(03333.HK)的估值折让并不合理,相信市场是因为公司在低线城市的覆盖较重而对其增长可持续性有过份忧虑,但基於其管理团队经验丰富且在过去的周期中有良好的往绩记录,以及对中国各城市旳房地产市场有深入了解等原因,该行仍重申将其列入确信买入名单。

 


posted @ 19-04-04 08:44  作者:admin  阅读量:

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